找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

扫一扫,访问微社区

查看: 1794|回复: 5
收起左侧

美国投行哪家强|高盛PK小摩、花旗、美银

[复制链接]

29

主题

13

精华

253

积分

高级会员

Rank: 3Rank: 3

积分
253
发表于 3-14-2016 06:31 AM | 显示全部楼层 |阅读模式

亲!马上注册或者登录会查看更多内容!

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
如果你希望加入高盛,你应该会对高盛与其竞争对手之间的比较感兴趣。既然现在高盛和摩根大通、花旗以及美国银行都已经发布了2014年全年业绩,我们就可以在其中看个究竟。结果究竟如何呢?

1.高盛在招聘,摩根大通却没有
高盛的雇员数达到了历史新高。去年,高盛新增了1,100名雇员,其中有500名是9月份之后加入的。目前,高盛的全球雇员数创下了2011年第三季度以来的新高,同时,2014年的招聘人数也创下来2010年以来的新高(2010年招聘人数超过2,600人)。高盛正在扩张。

与之相比,摩根大通的企业和投资银行似乎正在缩减。去年,该部门减少了1,121名雇员。因为摩根大通集团将其企业银行和投资银行放在一起,我们并不知道是哪一个部门的雇员减少了。花旗银行和美国银行都没有提供投资银行部门的雇员数。

高盛的雇员总数可能并没有看起来那么让人兴奋。如今,不论什么时候高盛扩大招聘,指的都是在盐湖城和孟买这样的低成本中心增加雇员——在这些地方工作,可跟在华尔街或者伦敦市工作不一样。

结论:你很有可能有机会加入高盛!不过可能并不如你预期得那么激动人心。

2.高盛降薪很厉害,跟摩根大通一样
高盛正在降薪,摩根大通也是。

2014年,高盛平均每位雇员的薪酬降低了1.2%,至37.9万美元。摩根大通也削减了其企业及投资银行的雇员平均薪酬至20.7万美元,降幅为1.4%。

高盛看起来比摩根大通更慷慨。不过,你要知道,摩根大通的雇员数包括很多“便宜”的企业银行家,这导致了整体平均薪酬数字的下降。没有人知道美国银行和花旗银行的平均雇员薪酬是多少,它们既没有发布投行部门的薪酬信息,也没有发布该部门的雇员数。

如果你为高盛工作,今年的薪酬数字看起来有点让人沮丧。2010年的时候,该公司每位雇员的平均薪酬达到43万美元。

结论:高盛的薪酬仍然很高,不过比以前少多了。

3.跟摩根大通相比,高盛的固定收益交易员今年不太走运,不过他们做得比美银和花旗的交易员好

在2014年第四季度,当会计调整和2013年的一项一次性收益减计之后,高盛的固定收益销售和交易业务的收入下降了31%……

这不是个小数目。在摩根大通,固定收益业务收入在第四季度下降了23%。

不过,高盛的固定收益交易可以获得某种安慰,因为美国银行的固定收益部门业务收入在第四季度下降了35%,而花旗银行则下降了31%。

高盛在第四季度遇到的问题与美国银行相似,该银行抱怨信用和抵押贷款方面出现了一些问题,不过相比而言在货币和利率方面做得不错。

结论:高盛的固定收益交易员不应该对他们的年终奖报太大希望。

4. 高盛的股票交易员2014年过得不太好……
摩根大通的股票销售和交易业务收入去年增长了1%。花旗银行的该业务收入下降了1%,美国银行的则下降了2%。

高盛的该项业务收入2014年全年下降了5%,其中“股票客户执行收入”大幅下降了20%,还好被增长了10%的“证券服务”(机构经纪)业务收入抵消了。

结论:高盛的股票交易员不应该领工资,其机构经纪人才应该领工资,不过因为部门整体业绩不佳,后者可能也领不到工资……

5. 高盛的M&A银行家斗志高昂,甚至不比摩根大通差
高盛的咨询业务收入去年增长了25%!同期摩根大通的增长为24%,美银和花旗则仅为7%和11%。

结论:高盛的M&A银行家很可能拿到年终奖的大头。

6.高盛的净资产收益率稍有提高,其高管将拿到不菲的报酬
如果Lloyd Blankfein等人想要在高盛拿到报酬,他们需要达到10%的年化净资产收益率。很幸运他们做到了——刚刚好。2014年高盛的净资产收益率是11.2%,比2013年的11%高一点点。

2014年摩根大通的企业及投资银行的净资产收益率是10%,而前一年这个数据是15%。

结论:高盛的执行委员会永远不会让净资产收益率下降到10%以下。

7.高盛的风险承受下降了,不过摩根大通下降得更多
摩根大通冒险的交易员如今步履蹒跚。摩根大通投资银行的风险价值(VaR)在2014年被削减了19%,高盛的VaR仅为10%。2014年,高盛的外汇和利率交易员的束缚更小一点(VaR提高了12%)。

结论:高盛的风险团队一直在采取严厉手段——不过相比而言没有那么严厉。

点击阅读原文,查看原文链接
——————————————————
留学进行时:2015年11月08日期

评分

参与人数 1金钱 +3 收起 理由
Sophia + 3 感谢您的认真和用心的分享!大米满满送上!

查看全部评分

0

主题

0

精华

1

积分

新米人

Rank: 1

积分
1
发表于 3-14-2016 06:32 AM 来自美国米群网手机版 | 显示全部楼层
感谢思思小猫分享~~~
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

0

精华

11

积分

新米人

Rank: 1

积分
11
发表于 3-14-2016 06:32 AM 来自美国米群网手机版 | 显示全部楼层
感谢思思小猫分享~~~
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

快速回复 返回顶部 返回列表