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美国金融工程专业全解析

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发表于 5-6-2016 07:11 AM | 显示全部楼层 |阅读模式

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  Section1. 简介与就业前景

  专业介绍

  金融工程是以数学工具来建立金融市场模型和解决金融问题的新兴学科。其本质是利用各种衍生金融工具,如期权,期货,以及互换等,对金融领域中的各种风险进行管理。金融工程硕士名称上可以叫做Financial Engineering, Financial Mathematics, Mathematical Finance, QuantitativeFinance或者Computational Finance.不过所学习课程是一样的, 通常由大学的商学院、数学系和工程学院联合授课.这也是由于金融工程的课程横跨了金融经济,数学,工程几个方面的知识。


  由于目的在于解决实际中的问题,金融工程开设的program均为应用型的硕士学制,课程通常包括金融风险管理、投资组合分析、期货和期权、资产定价、资本预算、固定收益分析、利率模型、股票市场分析等,还包括学习这些内容所需要数学和计算机储备。课程以授课形式为主,并鼓励学生暑假实习,全方位地保证在一到两年内将学生进行全方位的打造。


  金融工程是高级的金融理论和知识。因此金融工程隶属于金融学。从培养的目的来看,金融学硕士着重培养具有处理银行、证券、投资等方面业务的基本能力;熟悉国家有关金融的方针政策和法规,了解本学科的理论前沿和发展动态的管理人员。而金融工程则培养具有数学,计算机和现代金融理论的技术人才。从学习的对象来看,金融学更多的是以基础变量如利率\汇率\货币供应为学习对象,而金融工程主要依赖金融衍生工具,比如期货期权\远期\互换等等。在课程的设置来看,金融工程更重视数理技术,而金融学则注重经济知识.


  正如之前所言,金融工程硕士课程可能设置在商学院,工程学院和数学系下。总体而言,招生上的确存在商学院喜欢招商科学生(甚至有一些金融方面的先修课),工程学院喜欢工程,而数学学院喜欢招收数学学生的现象。这可能也是因为他们本身的招生习惯和课程设置所致。不过从各个学校的就业情况来看,就业的行业,所从事的工作并没有什么差异。


  就业情况

  金融工程硕士主要在投资银行工作,另外商业银行、基金公司、保险公司、会计公司、软件公司、公司财务部门也是金融工程硕士谋职的地方。现在越来越多的政府管理部门, 能源公司也参与到了争夺金融工程硕士的行列中。


  我们熟悉的花期银行,汇丰银行,中国银行,高盛,摩根,雷曼兄弟,德意志银行,法兴银行等等都是金融工程硕士的聚集地,另外我们不常听到的美世投资咨询,贝尔斯登投资,纽约人寿,美国银行,苏格兰皇家银行,美联银行,芭莱克银行,梅隆银行,兴业银行,博时基金,野村证券等等都是金融硕士的好去处。


  金融工程师被称为Quants, 从事风险管理,优化投资组合,设计开发金融产品,财务分析,销售与交易等工作。Quant包括以下几个类型, Desk quant(开发直接被交易员使用的价格模型),Model validating quant(确定desk quant开发的模型的正确性) ,Research quant(尝试发明新的价格公式和模型) ,Quantdeveloper(写代码,或者调试其他人的大型系统)Statistical arbitrage quant(在数据中寻找自动交易系统的模式 (就是套利系统)) ,capital quant(建立银行的信用和资本模型)


  Section2. 申请总结

  金融工程专业申请热门程度

  金融工程专业是属于最热门的专业之一。总体来看属于很难申请的专业。Top150的学校大概只有50个金融工程的program。尽管金融危机爆发,投行首当其冲,然而金融工程的高收入,需求大还是吸引了大批的申请者。例如康奈尔大学08年的申请者就比07年整整多了一倍。另外这50个program中有一半以上设置在名校中,此外金融工程专业并非像EE,CS这样的大班。像Columbia,Michigan这样每班招五六十人的都是很大的班了,一般来说一个项目只招20-30人。像Wisconsin这样学校甚至只招8个。总体来说,金融工程的录取率在10%以下。


  国际应届毕业生还要面临美国以及有工作经验的申请者的挑战。美国的金融工程项目非常偏爱有工作经验的申请者。很多人都是工作了好几年之后再回到学校读一个金融工程硕士转行业。像Purdue大学虽然每年都招二十几个人,不过据了解只给四个国际学生。而Bruchcollege每年招25人,也只招四个应届毕业生。


  关于费用和入学时间

  金融工程硕士的学杂费和生活费大概一年在$30,000到$80,000多不等。排名靠前和靠后的学校费用相差较远,。Top15的金融工程硕士一般每年的费用都在$50000-70000,而Top15以后的学校一般在$30000-$50000.而选择春季入学的同学依然有13所左右的学校可以选择。


  录取特点

  金融工程以上课为主。为此,学校在录取上主要考察申请者是否做好了足够的准备去完成硕士课程,并能够为课堂带来自己的贡献。而在录取方面,学校主要考察申请者在先修课程,工作/实习经验以及硬件的GPA,GT成绩。


  Ø先修课程

  一般来说,各学校对于申请者的先修课程有明列的要求。高级微积分,线性代数,(常,偏)微分方程,概率统计是最普遍的数学背景要求,也最严格的要求,学校甚至规定了这些数学课程应该学了多少个学期,以达到一定的深度。计算机方面,学校期望申请者已经掌握了基本的技能如C/C++,Matlab等,这方面的要求对于国内一般本科教育来说已经是包含在教学计划内的,而且美国较多金融工程的program提供学生入学之后补修相关课程的机会。相对前两者,金融相关知识的储备是申请者作为了解的一部分,掌握其中的基本原理,学校在对申请者的背景期望中并未严格地要求申请者必须修过哪些课程,只是推荐宏(微)观经济学以及金融入门知识等相关课程。


  主要强调的是:在研究美国高校各program之后发现,硕士阶段的课程主要是纯数学课程,或者是将数学应用到金融方面的课程.一年的时间内要完成这么多的课程对申请者的数学能力要求是很高的。正如University of Chicago所言,众多优秀的申请者未被录取最大的原因都是数学功底的准备不足,“如果没有金融背景,我们可以教你,如果没有计算机背景,我们有额外的计算机课程可供选修,如果没有数学背景,那请你回去学好了再来申请。”因此,申请到名校的几乎都是数学功底很好或甚至是数学专业背景的学生。


  Ø工作实习背景

  相比对数学先修课程的硬性要求,虽然学校对于实习,工作经验的要求并不是很严格,态度一般是 Helpful but not required for admission。不过从录取的结果来看,实习单位的声誉,工作是否相关以及时长,对于申请中是否能够脱颖而出,特别是名校的申请的确有着一定的影响。理由也不难理解:有一些工作经验的申请者更加有自信,知道自己是否对这个行业有热情,而且实习与工作经历可以在课堂上和大家分享,对于职业导向性的金融工程课程来说,提前具有职业经历和素养无疑会增加将来成功的砝码。这也可以看得出来,什么样的实习是比较有效的。如果是一个小公司的实习,并且不是相关的实习,既不能确定你对这个行业的热情,又无法和大家分享。有效的实习是应该是一件国际知名的公司,并且是金融相关的工作,这样你的分享对于其他同学来说才是有价值的。


  Ø硬件分数要求

  金融工程在录取上的另外一个特点就是对于TOEFL,GRE,GPA的高要求(GPA尤其侧重前述的数学课程成绩,曾经试过有客户因为本科数学成绩不突出,学校专门发信询问客户是否有其他方面的数学背景能补充说明)。从今年情况来看,IBT100,GRE1300,GPA3.5申请Top13的金融工程program是入门级的要求,他们处在金融行业发达的地理位置,就业前景看好,申请者众多。


  3.奖学金总体情况

  金融工程的学生几乎都是自费去读的。仅限于某些奖学金发放的传统院校(约5所有给master发奖的机会,IIT,Claremont,polytechnic,Purdue,CMU),才可能拿到下小额度的奖学金,额度从$3000-8000/y,以免除少部分学费的形式发放。


  针对少数以PhD为目标的申请者来说,获得奖学金的情况也很不乐观。首先是大部分的学校都不设置PHD的课程。据统计设置了PHD课程的学校仅4所(Princeton,Cornell,Florida,FSU),他们几乎都是只要录取了就有全奖的,但是金融工程的PHD难度很大。除了Florida和FSU可以尝试一下,其余两所的难度太大了。


  Section3 典型学校设置

  (1)Master of Science in Computational Finance Carnegie Mellon University


  卡耐基*梅隆大学的计算金融MSCF项目是美国金融工程的带头者,历史比较悠久。MSCF设在Tepper商学院下,接受GMAT成绩。1.5年的项目,学费奇贵但是奖学金是最慷慨的。课程比较重视计算机编程和金融实践,是所有MFE项目里课程设置最好的之一。卡耐基?梅隆大学的计算机科学是美国第一,Tepper商学院也是排名前20的,再加上MSCF历史悠久名气也不小,所以非常受欢迎,毕业生就业非常非常好。MSCF有两个教学区,一个在匹兹堡(本部),一个在纽约(远程教学)。两个区一共招生70多。它喜欢计算机背景好的学生,而且重视工作经历,会面试申请人,申请难度也比较大。它家审材料比较慢,有很多轮。就我从业多年的经验来看,国内本科中CMU最倾向的两个大学是武汉大学和交通大学的学生。


  (2)Master of Science in Mathematical Finance New York University


  纽约大学位于华尔街旁边——一个令无数人羡慕的最佳地理位置。这个项目设在纽约大学的Courant数学科学研究所下,1.5年的项目,数学味很浓厚,课程基本是固定的没选择性,没有奖学金。Courant的学者是欧洲古典哥廷根数学学派的传人,是世界顶级的应用数学研究部门。只招30来个人,因此这个项目的竞争的申请难度比MIT还要高。据说去年为了选拔出最优秀的申请者,筛到最后剩下的一批人基本都是GPA>3.8,GRE>320,然后再用个人陈述定胜负。这个项目非常重视申请人的数学背景。纽约大学与金融产业界联系紧密,毕业生就业率好的不能再好。这也是它超级抢手的原因之一。今年它录取的华人比较多(以往是大量的法国人)。


  (3)Master of Science in Financial Engineering University of California—Berkeley


  Berkeley在美国西部的名气仅次于斯坦福。Berkeley的MFE项目是全美名气最大的,是这个项目的首席代表。设在Haas商学院里,1年的项目,似乎没有奖学金,只有春季入学。Berkeley的MFE重视实践,而且由于是MFE中的老大,名气没的说,毕业生就业非常好。每年招60来个人,非常重视工作经历,而且这已经成为了Berkeley录取的一个无形标准,这一点只要你开了berkeleyMFE的网申系统,填一填就会深有感触。但与其他牛校不同,它不会在某些细节上苛求申请者,而重视综合指标和实践能力。


  (4)Master of Science in Financial Mathematics Stanford University


  世界闻名的斯坦福大学,有着与其极高的声望所相当的录取门槛。这个项目设在数学系下,1-1.5年,没有奖学金,课程非常理论化,偏重研究,例如可以选斯坦福商学院里Duffie教授的博士生课,此人是资产定价理论的世界级大师。这个项目每年招10个人,而且一小部分面向斯坦福的本科生。在众多开设MFE项目的学校中,斯坦福的竞争基本就是最激烈的,也是录取标准是最严格的,申请人数理基础要非常好,而且又要对金融实业有很好的理解。斯坦福在申请过程中也很牛气,要求申请人绝对不要给他们发任何邮件,任何纸质材料,坐等通知就可以了,他们非常讨厌你去套磁,所以别给自己惹麻烦。


  (5)Master of Science in Financial Mathematics University of Chicago


  拥有着美国最多的诺贝尔奖得主的芝加哥大学,是美国研究型大学的典范,并且号称世界经济学和金融学研究的圣地。但是这个项目是设在数学系下的,而且课程非常理论化,数学味极浓(这与芝加哥大学的研究性特点很相符),1年的没有奖学金,这意味着没有实习的时间。芝加哥大学对TOEFL成绩要求是美国最变态的(新TOEFL各项26以上),而且这个项目要求GRE数学sub考试(而很多人没有),所以能申请的人不多,竞争不是太激烈,今年拿到他家录取的人不少。不过值得注意的是,其实申请可以免数学sub考试,甚至可以达不到TOEFL单项的要求,但具体还看条件。另外有部分学生会被调剂到安娜堡校区或者新加坡校区,在数学背景不够强或者申请时间略晚的情况下。据该项目的program director说就业率还是不错的,毕竟是在北美第二大金融中心。前途这个项目录取的比例是前十学校中最高的,每年都会出现至少一个录取。


  (6)Master of Science in Applied Mathematicsfor Finance City University of New York—Baruch College


  纽约城市大学巴鲁学院的这个项目设在Zicklin商学院下。1年的项目,接受GMAT成绩,似乎没有奖学金但学费比较便宜,课程偏重实践。巴鲁学院的Zicklin商学院学术声望在纽约地区是极好的,这个项目的director办这个项目非常用心,而且Zicklin规模很大,院里的老师也非常积极帮学生联系实习和工作,他们很注重学生就业。所以,非常看重纽约的人有很多都会申请这个项目。录取率在10%-20%左右,不是很激烈也并不轻松,重视工作经历,这点有点像卡耐基?梅隆。从前年开始不再招应届生了,申请的时候必须提供毕业证。虽然学校整体排名不高,但是就业服务相当好。我的客户中有放弃哥大芝加哥选择baruch的,就是因为学生在录取后亲自去纽约参观考察了学校之后做的决定。


  (7)Master of Science in Financial Engineering Columbia University


  哥伦比亚大学占尽天时地利人和,地处纽约曼哈顿,又是Ivy(常青藤盟校),对中国人又比较友好,很受我们的青睐。它有两个项目,现在说的这个是MSFE,设在工学院的IEOR系下,1年而且7月就开学,只有个别奖学金名额,课程比较重视实践,对申请人的背景要求比较严,最好数学或物理背景的。由于招80个人(MFE第一大班),所以是MFE项目里申请人最多的,竞争激烈程度没有普林斯顿、纽约大学和斯坦福那么高但也不低。虽然班里学生泛滥,但是毕竟是Ivy名校又在曼哈顿,就业前景是极好的,90%以上的毕业生可以在美国就业。但是注意这个项目是1年的没有时间实习。以往招的人不少,很多清北复交的优秀毕业生申请这所学校是用来保底的,一部分申请人会被调剂到运筹专业,但这种情况近两年出现的比较少。


  (8)Master of Art in Mathematics withSpecialization in Mathematics of Finance ColumbiaUniversity


  这是哥伦比亚大学的第二个项目,称MAFN,设在数学系下。MAFN课程偏重数学理论一些,而不像MSFE比较重视金融实践。整体质量(包括培养目标、课程设置、师资力量等)比工学院的那个MSFE要差。也是1年的没有奖学金。申请的人比MSFE偏少一些,但是招的人也不多30来个。这个专业比MFE要难申请得多,偏重有工作经验的人,虽然她不需要GRE/GMAT,但申请的人基本都有,也一样会被拒掉。曾经大部分申请人申不到这个专业会被调剂到统计专业,但由于近两年哥大统计专业十分热门,空出的位置极少,建议应届生申金工方向的就不要申这个专业了。


  (9)Master of Engineering——Financial Engineering Option CornellUniversity


  康奈尔大学坐落于纽约州西北部的小镇Ithaca,拥有着无与伦比的美丽的校园,以及卓越的名望。康奈尔的MFE设在工学院的ORIE系下,是工程硕士的一个方向。1.5年,有奖学金机会,课程有工科味道(计算机,工程类数学等),要求申请人具有一定数学能力和编成能力,部分人会有面试。康奈尔地处偏辟的乡间,与纽约市有4小时车程。但因为ORIE系在曼哈顿有一个OR办公室,会在项目中间给学生寻找纽约的实习机会,所以很不错。康奈尔的托福有小分要求,卡的很死,达不到口语24分要求的直接pass掉。它跟普林斯顿和哥伦比亚同样是Ivy,而且离纽约市也不太远,又有summer intern,所以毕业生就业很不错。因为是工程硕士的一个方向所以招生很少,前年才招20来个,但去年扩招了(因为申请人太多),但是竞争依然很激烈。


  (10)Master of Science in Quantitative andComputational Finance @Georgia Institute of Technology


  佐治亚理工学院(GaTech),与麻省理工学院(MIT)和加州理工学院(CalTech)并称为美国三大理工学院。它的工学院是仅次于MIT和CalTech的。GaTech的这个MQCF项目没有开设单位,可以由学生自己申请将学籍保存在工学院、管理学院、数学系中的一个。1.5年的项目,可延长到2年,有奖学金名额。 如果通过管理学院申请的话可以用GMAT申请。这个项目以往招40多人,就业情况还是挺好的,所在的Atlanta市(可口可乐的故乡)经济也比较发达,和北卡罗来纳州的一部分合起来是美国东南部的新经济区。



文章来源自 搜狐教育

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发表于 5-6-2016 07:11 AM 来自美国米群网手机版 | 显示全部楼层
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发表于 5-6-2016 07:28 AM | 显示全部楼层
感谢万紫千红分享~~~好人一生平安~~~
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