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[财经] 身为屌丝,你的逆袭需要一次资产泡沫

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发表于 2-2-2017 07:00 AM | 显示全部楼层 |阅读模式

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我承认,这有些标题党的味道。

屌丝逆袭的方式多种多样,我们期望、同样鼓励的是通过自身努力/拼搏/付出,为社会创造财富从而获得应有的物质回报,进而跻身有产一族行列,实现完美蜕变,这是过去三十余年来从偏僻农村走出来的穷屌丝王二狗、李小妮们的成功路径。但是,别忘了它的特殊经济环境——在短缺经济下,通过增加商品和服务,很容易实现财富逆袭。而今是过剩经济,商品、服务都大量过剩,是生产力严重过剩,而不是生产力不足。

社会阶层均受益的帕累托增长正在成为过去,取而代之的是既得利益群体的崛起,及随之而来的各方利益争夺博弈,财富的分配只会越来越不平衡。这当中,有各阶层自身的原因(更有政治/经济权利、更会争取自身利益),也有国家货币/财政等经济政策的原因。

当经济进入中低速增长的新常态,在社会财富总增量变小的情况下,要实现资产暴增更多的是通过财富转移的手段——从某些人手里转移到另一些人手里,不管是灰色的投资担保类的民间借贷、P2P理财、原始股权投资,还是2015年阳光下的股灾或一二线城市房价的暴涨。

其实不光屌丝,哪怕小康的中产,要实现财富的爆发,同样得好运的依赖一回资产泡沫。相信我,资产泡沫对财富暴增的作用要远远大于辛勤的工作,有多少人是靠工资实现财务自由的?!

提前声明,我并不是让你立马冲进股市、楼市、或其他资产领域高负债加杠杆的乱买一气,我只是想跟你交流下财富理念。

1

三十余年财富暴增,阶层上流,屌丝逆袭

过去的三十余年,中国经济成就举世瞩目,经济总量由濒临崩溃一跃而成为世界第二大经济体,社会财富巨额增加,无数个体因此分得一杯羹,从而实现家庭/个人财富的丰盈,从穷人(今天俗称的屌丝)跻身富人行列。


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由上图可知,过去三十余年,我国GDP年增长率都保持在近8%以上(特殊年份的1981/1989/1990年除外),经济总量暴增149倍,由此创造了大量致富机会,社会底层借此实现华丽转身。

选对一个好的行业,进入一个好的公司,遇见一个好的老板,加上自己的勤奋努力,得以加薪擢升;即使没有进入职场,哪怕随便做个开餐馆/办个小型加工厂的项目出来创业,也有极高的成功概率,因为市场短缺啊,没有销售不出去的商品。这是过去在卖方市场短缺经济下,通过创造增量财富无数屌丝得以逆袭的样板。

那是全国上下、社会各个阶层均获益的帕累托增长的黄金年代,各阶层都在向上流动:差的变好,好的变得更好。这一切的根本都是因为有增量财富的产生,而短缺经济则提供了大量机会,谁辛勤劳作创造了增量,谁就能获得物质回报。

当年增量财富变得越来越小时,也就是阶层固化的时候,就像欧美国家年GDP增长2%以下甚至零增长,没有增量财富来分配,一个人财富的增加必然带来另一个人财富的减少——只是财富的转移,而要分配有主的存量财富当然很难,这是西方阶层固化的经济原因。

中国还有阶层上流的机会,但会越来越少,因为财富的增量在变少(表现为GDP增速下滑),并且因利益群体的存在其财富分配的多少也不均衡。


2

经济下行,财富由增量分配转为存量争夺

上文说了,过往三十余年之所以大面积出现阶层上流、屌丝逆袭,其原因是有巨额增量财富的产生,并能很好的对这些财富进行分配。

时光流转到2015,当年GDP增速为6.9%,为20余年来最低,首次跌破7%,经济增长被政府定调为进入新常态,新常态的时期不会短,经济增长还有进一步下滑的可能,它实际上意味着今后年增量财富会少,也就是新的可分配的财富在变少。

在没有新的技术革命或发明创造出现前(这很难),无法产生新的需求,也就无法制造新的生产,同样就无法新增财富,就是目前的状况:各行各业都饱和,产能过剩需求不足,产品服务同质只能价格竞争削薄利润,干什么都不赚钱。

在没有新增财富可分配时(即使有新增财富,各阶层、各群体的分配也不平均,有多有少甚至为零),只能做存量财富的转移——某些人的致富就是另一些人的亏损,在这一两年表现的尤为显著:2015年股灾,亏损累累套在山顶的接盘侠,其对立面是赚得盆满钵满的券商、巨额的印花税收入及大赚逃顶的投资人;这波疯狂的一二线城市楼市,吸干三代人积蓄砸锅卖铁背负巨额债务的房奴,其对立面是实现财务自由乐开花的房产投资人……投资担保的民间借贷、原始股骗局、网络传销、E租宝/中晋财富的P2P理财,由此巨富的“成功商人”其对立面都是亏损累累欲哭无泪的受害人……

这些都没有新增财富的产生,只是对存量财富的分配。在中国,浮躁的社会、法制的滞后、暴富者理财知识的匮乏,财富如流水一样乱窜,不定哪天就到你家。在西方,因家族财富守护的好,就表现为阶层的固化——财富很难大量频繁流动,也就没有爆发户。

3

r>g,资本高收益率让财富日益向资产集中

法国经济经济学家托马斯﹒皮凯特的著作《21世纪资本论》能较好的解释当前纷繁复杂的社会:欧洲难民危机、中东ISIS恐怖主义、甚至美国的特朗普/桑德斯现象……70年的战后和平与经济发展造成了巨大的贫富两极分化,富者逾富、穷者逾穷,且通过个人辛勤努力无法改变及实现阶层上流。


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通过对过去300年来欧美国家财富收入的丰富历史数据进行探究,他发现代表资本收益率的r大于代表经济增长率的g,你可以简单的理解为资本的收益率远远大于社会平均财富的增长率,拥有资本的富人不凭劳动而仅凭资本就可以获得远高于社会平均收入的财富,并以此让钱生更多的钱,从而实现社会财富日趋向资本所有者手中集中。

虽然在西方,尤其是美国出现了靠劳动获取收入的天价经理人阶层,但其数量太少,不足以改变资本收益远高于劳动收益的整体现象。是的,劳动不值钱,人不值钱,反而是钱更值钱,资本更值钱,资产的投资收益远高于劳动报酬的收益。

西方社会贫富分化缩小缓和的阶段是一战/二战期间,战争让社会财富出现再分配——也就是我们理解的财产被摧毁损害或被偷盗抢劫。一战前和二战后的很长时间的和平时期,在社会财富不断增加的过程中,财富开始慢慢向一些人手中聚集,并出现越来越严重的贫富两极分化。

如果我们判定,未来世界和平发展是趋势,那贫富分化就不可避免,根据r>g,今后社会财富就会越来越向资产持有者手里聚集,在增量财富变小的情况下,只会把存量财富在不同群体间转移,中国一二线城市房价的暴涨已能看到这种趋势。


4

财政/货币政策,致资产泡沫加剧财富聚集

财政刺激政策是指税费调控、发债搞基建等,主要是通过降税费和发债搞铁公基等基础设施建设拉动投资促进经济增长;货币刺激政策是指通过降息和降准,来降低资金的使用成本和扩张信贷规模。二者都是面对经济下行,刺激经济的重要调控手段。

本意是促进经济增长的财政/货币政策,却会产生财富两极分化的副作用。

财政政策是发国债/地方融资平台信贷搞基建,而国债可以通过银行间逆回购向市场提供基础货币,它实质是向全国持币者收取铸币税进行特定的项目建设,而与项目相关的群体(上下游建筑材料提供方/项目建设者/使用公路铁路公园学校医院的居民)就成了受益者,相当于把全国人民的财富征收一部分转移给了特定的群体,新建医院/学校/地铁/公园的上亿资金慢慢的渗透到与之相关的资产(比如临近房子)中。

货币政策就是信贷扩张,鼓励贷款。富人因有资产做抵押显得更有信用,也就更容易获得贷款,商业银行发放贷款就是在“印制”货币,富人持有货币过多会引发资产价格上涨,资产价格上涨会让拥有资产的富人更富有,没资产的穷人更穷,两极分化加剧。

每一次信贷扩张,都是一次社会财富的再分配过程,财富从普通人手中向拥有资产的人手中转移,货币刺激政策的信贷扩张是贫富分化的重要推手。

在社会财富缺乏增量的情况下,所有的财政/货币刺激政策都会造成存量财富的转移,而拥有资产即拥有了吸附财富、分配财富的媒介。

5

能参与资产泡沫的工具或媒介都有哪些?

记得前些年投资普洱茶疯狂的时候有个段子:某投资大佬在普洱茶上大赚后,闲下心来叫三五挚友一起小聚,末了拆封一板普洱茶,想与好友一起尝尝高价茶的滋味,因太贵他也未曾舍得喝过。待拆开后,众人吃惊:茶已发霉,水泡出来苦涩难喝。众人哑然失笑,吹上天的东西就这样啊。

是的,这跟郁金香泡沫、南海泡沫如出一辙,茶叶只是一个交易工具,一个转移财富的媒介,它虽有喝的使用价值,但其价值被严重高估,但这不妨碍投资者从中大赚特赚。


任何一种物品,只要被赋予过多的价值,并引起疯抢就具有投机产生泡沫的可能,字画、古玩、艺术品、黄金、大宗商品、期货……还有我们平常接触最多最易参与的房子、股票、债券等等。

这些资产或投资工具本身没有多少价值(是的,房子有租金收益/股票有分红和价值提升/债券有利息/艺术品有观赏性,而这些只是产生泡沫的由头),它们更多的是一种财富分配和转移的介质,你想参与其中必须结合自己的经济/知识/精力等实情了解它们的特质,找到适合自己的产品。

当泡沫来临,参与其中还是置身度外是你自己的选择,但可以肯定的是积极加入的都有机会参与财富的分配或转移,资产泡沫暴富的机会要比工作暴富的机会多得多得多。当然,在泡沫中抽身而出,赚得一桶金靠技术,也靠运气。

当长久的和平发展时期,你需要的就是拥有一个分配财富的工具或介质,等待一次资产泡沫的。

后记:

2015年股灾深套其中,伤痛仍历历在目;十一假期20余城的楼市调控,短期暴涨趋稳已成不争事实。作为普通百姓最重要参与泡沫的两大资产都近乎偃旗息鼓,此时还谈拥抱泡沫和享受泡沫确实有些不合时宜,也不符合文章紧扣热点吸引读者的原则,但我仍然要表达这样一种财富理念,只是想让你有这个意识,在市场稳定时能心平气和的建立自己的富人思维。

我们当然不否认通过工作和努力获取财富的可能,只是这种致富的机会变得越来越少,工资越来越成为一种维持生活和资产分期的现金流,要想获得财富增长还得靠一次资产泡沫——不管是现在买房为了以后高价卖,还是现在创业获取原始股为了以后二级市场套现。

每一次资产价格的低潮,都是静心学习研究的时候,为了下一次资产泡沫做好准备。

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发表于 2-2-2017 07:47 AM 来自美国米群网手机版 | 显示全部楼层
楼主CathyLee帖子好赞~~~
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发表于 2-5-2017 05:33 AM | 显示全部楼层
朱丽亚回帖支持!~~~
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